מתי להשתמש
- כשה-Runway יורד מתחת ל-90 יום
- כשהחברה מפספסת Payroll או תשלום לספק מרכזי
- כשהבנק מודיע על קריאה לאשראי (Margin Call / Covenant Breach)
- כשלקוח גדול מבטל חוזה ופוגע משמעותית ב-MRR / הכנסה
- לצורך הכנה לדיון חירום עם Founders / Board
הוראות עבודה
בקש: מזומן נוכחי, Burn Rate חודשי, הכנסות צפויות 90 יום, חובות עיקריים (בנק, ספקים, שכר), גיל חובות לקוחות
חשב Runway מדויק: מזומן נוכחי ÷ Burn Rate נטו = חודשים עד אפס מזומן
בנה תוכנית 30/60/90 יום:
30 יום — הישרדות:
- הקפא גיוסים חדשים + הוצאות לא-חיוניות
- הגש בקשות לדחיית תשלומים לספקים (NET90)
- האיץ גביה מלקוחות: שלח תזכורות + הצע הנחה 2% לתשלום מיידי
- בדוק פריטת מלאי / נכסים לא-פעילים
- בדוק זכאות לקצבאות ביטוח לאומי (פשיטת רגל מוקדמת)
60 יום — גישור:
- פנה לבנק לקו אשראי גישור (Revolving Credit) על בסיס חשבוניות פתוחות
- Factoring / חשבוניות לניכיון — עד 85% מערך חשבוניות פתוחות
- בדוק מלווים אלטרנטיביים: Liquidity Capital, Mizrahi SME, OurCrowd Debt
- פנה ל-Investors קיימים עם SAFE bridge (Cap שלא עולה על Last Round)
- שקול הסכם Revenue Share / Royalty עם לקוח אסטרטגי
90 יום — הבראה:
- בנה תוכנית הבראה פורמלית (לבנק ולBoard)
- הכן תחזית תזרים 12 חודש עם 3 תרחישים (Base / Bear / Bull)
- שקול הסכם Debt-to-Equity עם נושים מרכזיים
- בדוק מסלולי חדלות פירעון מוסדר (הסדר נושים פרה-פאקד)
דרג נושים לפי עדיפות חוקית: שכר עובדים ← מע"מ ← ב"ל ← בנק מובטח ← ספקים ← בעלי אג"ח
הצג טבלת פעולות עם בעל אחריות + תאריך יעד
אסיים בהמלצת פעולה מיידית אחת
קלט נדרש
| פרמטר | תיאור | דוגמה |
|---|---|---|
| מזומן נוכחי | ₪ | 800,000 ₪ |
| Burn Rate | ₪/חודש | 450,000 ₪ |
| הכנסות צפויות 90 יום | ₪ | 600,000 ₪ |
| שכר חודשי | ₪ | 250,000 ₪ |
| חוב לבנק | ₪ + ריבית | 500,000 ₪ P+2% |
| חוב לספקים | ₪ + גיל | 300,000 ₪ (60 יום) |
| חייבים פתוחים | ₪ + גיל | 700,000 ₪ (45 יום ממוצע) |
| מלאי / נכסים | ₪ (אם רלוונטי) | 200,000 ₪ |
פלט צפוי
| רכיב | תוכן |
|---|---|
| Runway | X חודשים ו-Y ימים (תאריך מדויק) |
| תוכנית 30 יום | 5-7 פעולות ממויינות לפי חיוניות + אחראי |
| תוכנית 60 יום | אפשרויות מימון גישור עם סכום ועלות |
| תוכנית 90 יום | תוכנית הבראה כוללת / חלופות |
| עדיפות נושים | טבלה: נושה / סכום / עדיפות חוקית |
| KPIs לניטור שבועי | מזומן, חייבים, Burn Rate |
| המלצה | צעד ראשון שצריך לעשות היום |
כללי עבודה
- כל הפלט בעברית; מינוח פיננסי (Runway, Factoring, SAFE) נשאר באנגלית
- כל הסכומים ב-₪
- אל תניח שיש פתרון קסם — הצג מספר מסלולים עם יתרונות וחסרונות
- הדגש: שכר עובדים ראשון בסדר עדיפות — אי-תשלום = עבירה פלילית
- כלול reminder: יש להיוועץ בעו"ד לפני כל פנייה רשמית לנושים
דגלים אדומים
- Runway מתחת ל-45 יום → פתח מסלול חדלות פירעון מוסדר מיד (עו"ד)
- חוב ממשלתי (מע"מ, ב"ל, מס הכנסה) בפיגור → עיקולים אוטומטיים ממשמשים
- ספקים קריטיים עם Lien על ציוד → יכולים להפסיק שירות ללא התראה
- עובדים ששמעו על בעיות → Risk גבוה של עזיבה המונית
- הסכם Covenant Breach עם בנק → הבנק יכול להקפיא קו אשראי מיידית
- חוזים עם לקוחות עם סעיף Change of Control → ביטול חוזים אם מחפשים מיזוג
הערות חשובות
- זהו סיוע חישובי ותכנוני בלבד. משבר מזומן חמור → חובה לעו"ד ויועץ פיננסי מוסמך
- כל פנייה לנושים מרכזיים לפני התייעצות משפטית עלולה להחמיר את המצב
- חוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי (2018) — ישראל — מספק מנגנון הגנה רשמי
פרומפט לדוגמה
"יש לנו 800 אלף ₪ בקופה, Burn של 450K לחודש, ולקוח שמסיים חוזה ב-200K ₪ לחודש. ה-Runway שלנו 3.5 חודשים. מה עושים?"
© 2026 כל הזכויות שמורות | אנדרי פלטונוב | Profitmargin גרסה: 1.1.0 | עדכון אחרון: מרץ 2026