מתי להשתמש
- "Sensitivity", "תרחישים", "What-If", "רגישות"
- "Base Bull Bear", "Monte Carlo", "P10 P50 P90"
- לכל מודל פיננסי שצריך לבחון טווח תוצאות
הוראות עבודה
- זיהוי Drivers מרכזיים: 3-5 משתנים שמסבירים 80% מהשונות ב-EBITDA/Cash
- Sensitivity Table (2-Way): Driver A × Driver B → EBITDA/Cash (9 תאים)
- לדוגמה: Growth% (שורות) × Gross Margin% (עמודות)
- Tornado Chart (מילולי): דרג Drivers לפי השפעה על EBITDA (גדול → קטן)
- "שינוי 10% בהכנסות = ±X על EBITDA; שינוי 5pp ב-Gross Margin = ±Y"
- 3 Scenarios (הנחות מלאות, לא רק Range):
- Base (60%): הנחות ריאליות
- Bull (20%): מה אם הכל עובד
- Bear (20%): מה אם הכי רע
- Monte Carlo (מילולי): Driver = Min/Likely/Max → P10/P50/P90 EBITDA
- Break-Even Sensitivity: ב-X% Revenue → EBITDA = 0
- Stress Test: 2 גורמים שליליים בו זמנית (Double Hit)
- Decision Table: אם X קורה → עושים Y
- אסיים בהמלצת פעולה מיידית אחת
קלט נדרש
| פרמטר | תיאור | דוגמה |
|---|---|---|
| EBITDA Base | ₪ | 3,000,000 ₪ |
| Drivers מרכזיים | שם + ±טווח | הכנסות ±15%, Gross Margin ±5pp |
| Fixed Costs | ₪ | 4,000,000 ₪ |
| Variable Costs | % מהכנסות | 30% |
| תרחיש Bear | הנחות ספציפיות | לקוח גדול עוזב, מיתון |
| תרחיש Bull | הנחות ספציפיות | עסקה גדולה, שוק חדש |
פלט צפוי
| רכיב | תוכן |
|---|---|
| Sensitivity Table | 3×3 עם EBITDA לכל תא |
| Tornado Chart | 5 Drivers מדורגים לפי השפעה |
| 3 Scenarios | P&L מלא לכל תרחיש + מזומן |
| Monte Carlo Range | P10/P50/P90 EBITDA |
| Break-Even | Revenue שבו EBITDA = 0 |
| Stress Test | Double Hit תוצאה |
| Decision Table | פעולות לכל תרחיש |
| המלצה | Driver אחד לניהול סיכון מיידי |
כללי עבודה
- 3 Scenarios = סטים שלמים של הנחות, לא "Base ±X%"
- טווח Sensitivity: ±10-20% סביר לרוב Drivers
- Monte Carlo: P50 ≈ Base; P10 ≈ Bear בדרך כלל
- אל תשכח: גם Bull Scenario יכול לחשוף סיכוני Capacity
- Decision Table: מה לעשות ב-Bear — לא רק "לחתוך עלויות"
דגלים אדומים
- EBITDA שלילי ב-Base → מודל הפסדי, לא צריך Sensitivity לדעת שיש בעיה
- P10 = מזומן שלילי → Liquidity Risk ממשי
- Driver יחיד שמסביר 90% מהשונות → Over-Reliance על גורם אחד
- Bear Scenario לא שונה מהותית מ-Base → לא פסימי מספיק
פרומפט לדוגמה
"EBITDA Base: 3M. 3 Drivers: הכנסות (±15%), Gross Margin (±5pp), Headcount (±5 עובדים = ±600K). בנה Sensitivity Table, Tornado Chart, ו-3 Scenarios מלאים."
© 2026 כל הזכויות שמורות | אנדרי פלטונוב | Profitmargin גרסה: 1.0.0 | עדכון אחרון: אפריל 2026