מתי להשתמש
- לחישוב Break-Even Point מדויק
- כדי להבין מה קורה ל-Profitability אם Revenue יורד ב-X%
- בבניית תרחישים — Fixed Costs לא מצטמצמות בקלות
- לניתוח Operating Leverage: כמה Fixed Costs = Leverage גבוה
- כשרוצים לדעת "מה הוצאות שנשארות גם אם אנחנו לא מוכרים כלום?"
הוראות עבודה
- סיווג כל שורת עלות:
- Fixed: לא משתנה עם Revenue — שכ"ד, שכר בסיסי, ביטוחים, Software Fixed, פחת
- Variable: משתנה ישירות עם Revenue/כמות — COGS (Hosting, Licenses/Unit), עמלות מכירות, Payment Processing
- Semi-Variable (Mixed): יש בסיס קבוע + מרכיב משתנה — שכר + בונוס, שיווק (Base + Performance), Hosting (Minimum + Usage)
- פירוק Semi-Variable: לכל שורה — מה % קבוע, מה % משתנה?
- דוגמה: Hosting 120K/חודש = 60K קבוע (Minimum) + 60K משתנה (Usage-Based)
- Total Fixed Costs: סך כל Fixed + Fixed Part of Semi-Variable
- Total Variable Costs: סך כל Variable + Variable Part of Semi-Variable
- Variable Cost Ratio: Total Variable / Revenue = %
- Contribution Margin (CM):
- CM per Unit = Price − Variable Cost per Unit
- CM Ratio = (Revenue − Variable Costs) / Revenue = 1 − Variable Cost Ratio
- Break-Even Point:
- BEP (₪) = Fixed Costs / CM Ratio
- BEP (Units) = Fixed Costs / CM per Unit
- Margin of Safety: (Revenue − BEP) / Revenue = % Buffer מעל Break-Even
- Downside Scenario: אם Revenue יורד ב-20% — מה ה-EBITDA? (Fixed Costs לא זז)
- Operating Leverage Factor: % Change EBITDA / % Change Revenue
- Fixed Cost Coverage: Revenue / Fixed Costs — כמה פעמים מכסים Fixed Costs?
- אסיים בהמלצת פעולה מיידית אחת
קלט נדרש
| פרמטר | תיאור | דוגמה |
|---|---|---|
| Revenue חודשי | הכנסות | 2,000,000 ₪/חודש |
| שכר (קבוע) | שכר בסיס + עלות מעביד | 800,000 ₪/חודש |
| שכ"ד | שכירות משרד | 80,000 ₪/חודש |
| Hosting | שרתים (חלקית קבוע) | 120,000 ₪ (50% קבוע) |
| שיווק | תקציב שיווק (חלקית קבוע) | 200,000 ₪ (30% קבוע) |
| COGS Variable | עלויות משתנות ישירות | 300,000 ₪ |
| עמלות מכירות | % Revenue | 5% = 100,000 ₪ |
פלט צפוי
| רכיב | תוכן |
|---|---|
| Cost Classification | כל שורה: Fixed / Variable / Semi-Variable + ₪ |
| Fixed vs. Variable Summary | סה"כ Fixed ₪ + Variable ₪ + % |
| Contribution Margin | CM ₪ + CM Ratio % |
| Break-Even Point | ₪ Revenue + Units (אם רלוונטי) |
| Margin of Safety | % Buffer מעל Break-Even |
| Operating Leverage | Multiplier + Explanation |
| Downside Table | Revenue −10/20/30% → EBITDA Impact |
כללי עבודה
- Fixed Costs = Committed — לא נעלמות ב-Down Turn
- Variable Costs = נמוכות אוטומטית כש-Revenue יורד — Buffer
- Semi-Variable: חשוב לפרק — לא לסווג הכל כ-Fixed
- High Fixed Cost Ratio = High Operating Leverage = סיכון בירידה, רווח גדול בעלייה
- Break-Even = נקודת סף — מתחתיה הפסד, מעליה רווח
- Margin of Safety <20% = מסוכן — כל ירידה קטנה מכניסה להפסד
- Semi-Variable שכר: בסיס = Fixed. בונוס/עמלה = Variable. Overtime = Variable
- Operating Leverage >3: Revenue גדל 10% → EBITDA גדל 30%+ — Leverage משמעותי
דגלים אדומים
- כל הוצאות Fixed — BEP מנופח, Downside לא מדויק
- Semi-Variable כולו בFixed — Variable Costs מוסתרות
- BEP גבוה מ-90% Revenue — Margin of Safety אפסי
- Operating Leverage >5 בלי שיקול ל-Downside Risk
- Contribution Margin שלילי — מוכר בהפסד בכל יחידה
- לא חושבים על Semi-Variable בהגדרות — שגיאה שכיחה
- אין Downside Scenario — לא יודעים מה קורה בירידה
פרומפט לדוגמה
"הכנסות 2M/חודש. שכר 800K (קבוע), שכ"ד 80K, Hosting 120K (50% קבוע), שיווק 200K (30% קבוע). סווג Fixed/Variable/Semi, חשב Contribution Margin, Break-Even, ו-Operating Leverage."
© 2026 כל הזכויות שמורות | אנדרי פלטונוב | Profitmargin גרסה: 1.0.0 | עדכון אחרון: אפריל 2026