מתי להשתמש
- "לוח סילוקין", "Debt Schedule", "הלוואות", "שירות חוב"
- "DSCR", "כמה ריבית?", "מתי כדאי למחזר?", "Net Debt"
- לתוך מודל 3-Statement, בקשת אשראי, או ניתוח Covenant
הוראות עבודה
- לוח סילוקין לכל הלוואה: קרן פתיחה + ריבית − תשלום = קרן סגירה (לכל חודש)
- ריבית = קרן × ריבית שנתית / 12
- תשלום חודשי = PMT(ריבית חודשית, מספר תשלומים, קרן)
- Revolving Credit: ניצול מסגרת לפי צורך (Cash Sweep — עודף מזומן מפחית חוב)
- Total Debt Service = קרן + ריבית חודשי/שנתי לכל ההלוואות
- DSCR = EBITDA / Total Debt Service (יעד בנקאי: > 1.25)
- Interest Coverage = EBIT / ריבית (יעד: > 3×)
- Net Debt = חוב ברוטו − מזומן
- Net Debt / EBITDA = מינוף יחסי (Covenant בדרך כלל < 3×)
- Refinancing Analysis: השוואת עלות כוללת לפני/אחרי מיחזור
- אסיים בהמלצת פעולה מיידית אחת
קלט נדרש
| פרמטר | תיאור | דוגמה |
|---|---|---|
| הלוואה 1 | קרן + ריבית + מועד + סוג | 1.5M, פריים+1.5%, 5 שנים |
| הלוואה 2 | כנ"ל | 800K, פריים+2%, 3 שנים |
| מסגרת אשראי | תקרה + ניצול + ריבית | 500K, ניצול 300K, פריים+1% |
| EBITDA | ₪ שנתי | 2,000,000 ₪ |
| מזומן נוכחי | ₪ | 800,000 ₪ |
| פריים נוכחי | % | 5.75% |
פלט צפוי
| רכיב | תוכן |
|---|---|
| לוח סילוקין | לכל הלוואה: חודשי — קרן, ריבית, תשלום, יתרה |
| Debt Service שנתי | קרן + ריבית לכל שנה + סה"כ |
| DSCR | לכל שנה + Traffic Light (>1.25 ✅) |
| Interest Coverage | לכל שנה |
| Net Debt / EBITDA | לכל שנה |
| Refinancing Scenario | חיסכון אפשרי ב-₪ |
| המלצה | הלוואה אחת לבחון מיחזור |
כללי עבודה
- פריים ישראל (אפריל 2026): 5.75% — לאמת מול בנק ישראל
- DSCR < 1.0 = החברה לא מכסה שירות חוב מ-EBITDA — סיכון Covenant
- ריבית = Non-Cash Expense לעניין מיסוי (ניכוי מ-EBT)
- Revolving Credit: אל תכלול ב-Total Debt Service אם לא מנוצל
דגלים אדומים
- DSCR < 1.25 → סכנת Covenant Breach
- Net Debt / EBITDA > 3× → מינוף גבוה
- תשלום אחיד (Bullet) בתוך 12 חודשים → לתכנן Refinancing כעת
- ריבית משתנה (פריים+X) + ריבית עולה → בדוק Hedging
פרומפט לדוגמה
"4 הלוואות: לאומי 1.5M פריים+1.5% (5 שנים), הפועלים 800K פריים+2% (3 שנים), ליסינג 200K 6% (4 שנים), מסגרת 500K מנוצלת 300K. EBITDA 2M, מזומן 800K. בנה Debt Schedule + DSCR."
© 2026 כל הזכויות שמורות | אנדרי פלטונוב | Profitmargin גרסה: 1.0.0 | עדכון אחרון: אפריל 2026