Skill derivatives-hedging ל-Claude

מתי להשתמש

כשמישהו אומר: "Hedge", "Derivative", "Forward contract", "Swap", "OCI hedging", "Cash flow hedge", "Fair value hedge", "FX hedge", "ASC 815".

הוראות עבודה

3 סוגי Hedge Accounting (ASC 815-20):

1. Fair Value Hedge

   • מגן על FV של נכס/חבות קיים/ת
   • Gain/Loss על המגין ועל הפריט המגודר — שניהם ב-P&L
   • דוגמה: IR Swap על Fixed-Rate Debt

2. Cash Flow Hedge

   • מגן על Variability ב-Cash Flows של עסקה צפויה
   • Gain/Loss על המגין → OCI תחילה → P&L כשהעסקה מתרחשת
   • דוגמה: Forward Contract על FX לרכישה עתידית

3. Net Investment Hedge

   • מגן על FX Exposure של השקעה בחברה בת זרה
   • Gain/Loss → CTA ב-OCI עד מכירת החברה הבת

Documentation Requirements (ASC 815-20-25-3): חובה לפני תחילת Hedge: □ סוג ה-hedge □ זיהוי המכשיר המגין □ זיהוי הסיכון המגודר □ שיטת Assessment

Journal Entry — Cash Flow Hedge:

עת שינוי FV של Derivative:
Dr. Derivative Asset/Liability     $XXX
    Cr. OCI (Unrealized Gain/Loss)        $XXX
(ASC 815-30-35-3)

כשהעסקה הצפויה מתרחשת:
Dr. OCI                            $XXX
    Cr. Revenue / COGS / Interest Expense  $XXX

קלט נדרש

פלט צפוי

כללי עבודה

• Reference First — ASC 815-20-25-1
• Documentation חובה — בלי זה = לא Hedge Accounting
• Disclaimer בסיום

דגלים אדומים

• Hedge ללא documentation → No hedge accounting eligibility
• Cash Flow Hedge: Gain ב-P&L לפני שהעסקה מתרחשת — שגוי
• Net Investment Hedge: יש לגלות ב-OCI rollforward